Seleção e otimização de portfólios de projetos de exploração e produção de petróleo utilizando modelos de aversão ao risco

Resumo

Um dos principais impactos resultantes dos novos avanços tecnológicos na indústria do petróleo refere-se ao aumento do número de projetos que compõem as carteiras no segmento de exploração e produção (E&P), passando a competir no orçamento das empresas de petróleo. Apesar do aumento de preços de petróleo, observam-se diversos níveis de restrições (incertezas geológicas, recursos humanos, sondas, materiais, etc...) para a execução dos projetos, tornando o processo decisório de seleção e otimização de projetos uma tarefa bastante complexa. Neste projeto de pretende-se desenvolver uma solução integrada para análise de portfolios de projetos de E&P que leve em consideração os modelos de aversão ao risco (teoria da preferência) e as características inerentes de risco e retorno, incorporando novas métricas para otimização e seleção de portfólios. A metodologia para executar a otimização de portfolios será baseada na maximização do retorno e/ou minimização do risco. As ferramentas quantitativas utilizadas para otimização de portfolios serão a programação linear e os algoritmos genéticos. A seleção de portfolios será feita em diferentes cenários, por meio de curvas de isopreferências. Como estudo de caso, serão utilizados projetos que envolvem reservas descobertas, mas não desenvolvidas de óleos pesados em águas profundas que apresentam diferentes tipos de restrições e incertezas geológicas e tecnológicas para a sua viabilização. Os resultados esperados permitirão a seleção de um portfólio ótimo, baseando-se não somente nas restrições financeiras, mas também incorporando os diversos tipos de componentes geológicas, operacionais, tecnológicas entre outras.